北京2017年3月13日電 /美通社/ -- 根據宜信財富2017年全球資產配置策略報告，在今年在大類資產配置建議中主張增持資本市場類資產，強調全球跨區域、跨投資策略的動態優化配置。目前宜信財富已經推出的大中華資本市場多策略私募母基金，主要投資于國內外私募證券基金、公募基金、信托產品、QDII、QDLP、ETF 等資本市場產品，也包括配置資管計劃、銀行理財和結構化產品優先級等低風險品種。
“2016年，對于資本市場可以說是山窮水盡疑無路的?年，2017年，我們期待柳暗花明又?村的機會。”宜信財富董事總經理、資本市場全球總監、智能理財投米RA負責人兼首席投資官場王福星（Frank Wang）說，“滬港通和深港通相繼開通，經過一段時間的規則適應后，預期三地的資金可以更有效地流動起來。”
增持資本市場
王福星對2017年的資本市場給出“謹慎樂觀”的判斷。其依據有三：首先，從價值層面來看，2016年的資本市場讓很多投資者憑生怯意。這?年，對于資本市場的大多數投資人，遭遇風險的概率遠遠大于獲得正回報的概率，因此，經過2016年市場的大幅回撤，很多有價值的投資標的價值顯得更有吸引力。
其次，從流動性來看，資金仍有從其他類別資產擠出流入的可能，像養老金這些長期資金入市也會給股市帶來?定機會，最新的新聞是已經有21家機構入圍養老金管理名單；從政策取向的預期判斷，資本市場的穩步發展會是監管的主要目標，所以階段的、結構性的機會仍然會在股票的?些行業領域和部分大宗商品等市場呈現。
最后，從市場上看，滬港通和深港通相繼開通，經過一段時間的規則適應后，預期三地的資金可以更有效地流動起來。
母基金分散風險
資本市場會隨著政經局勢的變動、?們情緒的波動及資金的流動，時時跌宕起伏，而這也造就了資本市場的多元性、波動性、透明性、及流動性這幾大特性。因此，宜信財富認為，面對資本市場，投資者需要認識并接受風險，用母基金的方式可以來有效分散風險，避免過度集中于單個市場和資產類別、或者單一策略。
據王福星介紹，以宜信財富為例，在母基金的運作上注重精選海內外優秀標的基金，建立合作方白名單，并選取中長期業績優異，規模穩定，享有聲譽的優秀合作方。因此，產品團隊不僅要密切關注國內私募市場產品數量、規模、策略類別和變化趨勢，還要發現海外優秀合作方，對接人民幣投資海外的產品。和排名靠前的合作方積極建立聯絡，實地拜訪會晤，從團隊背景、投資業績、策略分類、風控管理四個維度綜合評估，出具盡調報告，并定期同策略類別小組會議打分，確保可比性和客觀性。在投后管理中，還將按季度評估合作方表現和組合倉位，確保合理性。
王福星表示，宜信財富通過這種自上而下的資產類別、策略研究與自下而上投資管理人挑選相結合的多元配置來建立組合，分散風險。
“我們堅信超額投資收益的獲取?先要來自發現卓越的投資管理人。每?位卓越的投資人都是自身投資領域、覆蓋區域或行業的專家。他們是在資本市場長期摸爬滾打、優勝劣汰后勝出的行業翹楚；其次我們堅信在資本市場的常勝之策，?定是以長期價值投資為核心出發點，同時敢于以‘逆向思維’挑戰市場短期的質疑，提前布局市場尚未發現或‘不受熱捧’的趨勢與機會并且果斷的調整策略。”王福星說，“對于短期的市場非有效性，我們只會主動去把握大概率確定性高的機會，從而平滑周期收益波動與風險。”
