特靈科技公布2021年第一季度業績 上調全年銷售額和每股收益業績預期

摘要（除特別標注外，以下數據為2021年第一季度與2020年同期對比結果）：

• 報告訂單量41億美元，增長34%；自有業務訂單量*增長31%
• 報告銷售額30億美元，增長14%；自有業務銷售額*增長11%
• 美國通用會計準則營運利潤率增長590個基點；調整后營運利潤率*增長500個基點
• 美國通用會計準則持續經營業務每股收益為0.96美元；調整后持續經營業務每股收益*為1.01美元，增長135%

愛爾蘭斯沃茲2021年5月8日 /美通社/ -- 全球溫控系統創新者特靈科技（紐交所代碼：TT）今日公布，2021年第一季度公司持續經營業務攤薄每股收益為0.96美元。調整后持續經營業務每股收益為1.01美元，增長135%，不包括計劃用于重組和轉型的1470萬美元。

2021年第一季度業績

第一季度持續經營業務財務狀況比對

“鑒于第一季度業績表現強勁以及終端市場的持續改善，我們上調了2021年全年業績預期，包括銷售額和每股收益的預期。目前，我們預期全年銷售額增長約為10.5%，調整后每股收益約為6.00美元，相較之前的預期區間高值上調了0.50美元。”特靈科技全球董事長兼首席執行官Mike Lamach表示。

“第一季度，我們的全球團隊積極關注可持續發展并嚴格執行公司戰略，不僅實現了訂單量和銷售額的增長，還同步提高了集團和各個業務部門的利潤水平。”

“在接下去的三個季度中，我們仍將蓄勢待發。我們擁有創紀錄的未交付訂單量，而公司成功轉型所帶來的盈余也將用于持續創新，以推動市場增長、維持杠桿效應并產生強大的現金流。這些都為我們均衡的資本配置戰略提供了強大的驅動力，并使我們能夠繼續為股東創造強勁和差異化的回報。”

2021年第一季度業績表現摘要（除特別標注外，以下數據均以2020年第一季度為對比基準）

• 盡管仍受到新冠肺炎疫情帶來的持續影響，但強勁的執行力推動銷售額、營運收益和持續經營業務每股收益實現了增長。
• 所有市場均實現了增長，推動集團報告訂單量增長34%，自有業務訂單量增長31%。
• 集團報告銷售額增長14%，自有業務銷售額增長11%。
• 集團報告銷售額的增長包括收購帶來的約2個百分點的增長，以及匯兌帶來的約1個百分點的增長。
• 由于三大市場均表現出色，美國通用會計準則營業利潤率提高590個基點，調整后營業利潤率提高500個基點，調整后EBITDA利潤率提高460個基點。

第一季度業績回顧（除特別標注外，以下數據均以2020年第一季度為對比基準）

美洲市場：北美和拉美地區積極為客戶創新。美洲市場業務包括商用暖通空調、樓宇建筑控制以及能源服務和解決方案；民用暖通空調；以及運輸制冷系統和解決方案。

• 盡管受到新冠肺炎疫情的持續影響，美洲市場的銷售額和利潤依然實現了強勁增長。
• 美洲市場報告訂單量增長37%，自有業務訂單量增長36%。
• 報告銷售額增長11%，自有業務銷售額增長9%。商用暖通空調自有業務銷售額持平。民用暖通空調業務銷售額增長超過30%。運輸制冷業務銷售額也實現了中雙位數增長。
• 美洲市場報告銷售額的增長包括收購帶來的約2個百分點的增長。
• 美國通用會計準則營運利潤率增長510個基點，調整后營運利潤率增長420個基點，調整后EBITDA利潤率增長400個基點。價格、產量和生產率的提升大大抵消了原材料和其他通貨膨脹帶來的影響。

歐洲、中東、非洲（EMEA）市場：歐洲、中東、非洲地區積極為客戶創新。EMEA市場業務包括商用樓宇建筑暖通空調、服務和解決方案以及運輸制冷系統和解決方案。

• 盡管受到新冠肺炎疫情的持續影響，EMEA市場的銷售額和利潤依然實現了強勁增長。
• EMEA市場報告訂單量增長29%，自有業務訂單量增長18%。
• 報告銷售額增長22%，自有業務銷售額增長12%。商用暖通空調業務銷售額實現中雙位數增長，運輸制冷業務也實現高個位數增長。
• EMEA市場報告銷售額的增長包括匯兌帶來的約8個百分點的增長，以及收購帶來的約2個百分點的增長。
• 美國通用會計準則營運利潤率和調整后營運利潤率均增長510個基點，調整后EBITDA利潤率增長540個基點。價格、產量和生產率的提升大大抵消了原材料和其他通貨膨脹帶來的影響。

亞太市場：亞太地區積極為客戶創新。亞太市場業務包括商用樓宇建筑暖通空調、服務和解決方案以及運輸制冷系統和解決方案。

• 盡管受到新冠肺炎疫情的持續影響，亞太市場的銷售額和利潤依然實現了強勁增長。
• 亞太市場報告訂單量增長17%，自有業務訂單量增長14%。
• 報告銷售額增長38%，自有業務銷售額增長34%。中國是亞太市場增長的領頭羊。
• 亞太市場報告銷售額的增長包括匯兌帶來的約4個百分點的增長。
• 美國通用會計準則營運利潤率增長1220個基點，調整后營運利潤率增長1160個基點，調整后EBITDA利潤率增長1160個基點。價格、產量和生產率的提升大大抵消了原材料和其他通貨膨脹帶來的影響。

資產負債表和現金流

• 2021年第一季度持續經營活動產生的現金流為2.63億美元，自由現金流為2.36億美元。
• 公司仍然預計2021年自由現金流將與調整后凈收益持平，或高于調整后凈收益*。

資產配置計劃

• 公司將繼續增加對員工安全、創新和技術項目的投入，并通過資本支出支持以可持續發展為核心的公司戰略。
• 第一季度，公司已支付股息約1.4億美元。公司預計股息將繼續增長并極具競爭力，目前年化分紅為每股2.36美元，比2020年增長約11%。
• 第一季度，公司資本配置包括用于并購和投資的7000萬美元，用于股份回購的1.04億美元，以及用于償還債務的3億美元。
• 根據均衡的資本配置戰略，預計2021年公司將配置資本約25億美元，其中包括約用于分紅的5.64億美元，用于戰略增值并購與股份回購的15億美元，以及用于償還債務的4.25億美元。
• 隨著時間的推移，公司預計將繼續把結余的現金100%全部分配給股東。

2021全年預期

• 與2020年相比，預計銷售額增長約10.5%，自有業務銷售額增長約9%。
• 美國通用會計準則持續經營業務每股收益預計為5.75美元，包括每股0.25美元的轉型和其他重組費用；調整后持續經營業務每股收益預計為6.00美元，比2020年增長35%。
• 關于公司“2021年預期”的更多信息請見公司收益報告，可登陸www.tranetechnologies.com的“投資者關系”頁面進行查詢。

本篇新聞稿包含前瞻性聲明，即關于非歷史事實的陳述。陳述包括在全球新冠肺炎疫情期間與我們未來業績有關的聲明，資產配置（包括分紅金額和時間）、股票回購項目（包括股票數量和回購時間）、資產配置戰略包括收購項目（如有）、預期自由現金流及其使用、公司流動資產、公司所在的市場表現、財務預期和目標以及對實際稅率和預期中其他因素的推測。這些前瞻性聲明均以特靈科技目前的預期目標為基礎，但將受到風險和不確定因素的影響，并可能會導致實際結果與預期大不相同。這些因素包括但不僅限于，全球新冠肺炎疫情對公司業務、供應商和客戶的影響，新冠肺炎疫情下的全球經濟形勢，對金融市場造成的混亂和波動，相關訴訟的結果，我們已剝離的子公司Aldrich Pump LLC和Murray Boiler LLC根據聯邦破產法第十一章訴訟的結果，市場對公司產品和服務的需求，以及稅務審計、稅法的變化和解釋。關于可能引起此類變化的其它因素，請參考特靈科技2020年12月31日的10-K年度財務報表，和之后的10-Q季度財務報表以及公司提交給美國證券交易委員會的其他文件。特靈科技不承擔更新上述前瞻性聲明的義務。 

本篇新聞稿還包括調整后的非美國通用會計準則的財務信息，這些信息應被視為遵照美國通用會計準則得出的財務指標的補充，而不能代替或者優于這些指標。若需了解更多非美國通用會計準則的財務信息，請參見英文新聞稿。

本財務報告中涉及的所有數額，包括凈收益（虧損）、持續經營業務收益（虧損）、終止經營業務收益（虧損）、調整后EBITDA及每股收益，均歸屬于特靈科技的普通股民。

作為全球溫控系統創新者，特靈科技（紐交所代碼：TT）憑借旗下兩大戰略品牌特靈（Trane^® ）和冷王（Thermo King^®）及其對環境負責的產品組合與服務，致力于為樓宇建筑、民用住宅和交通運輸領域提供高效、可持續發展的溫控系統解決方案。更多信息，請訪問www.tranetechnologies.cn 或關注特靈科技中國官方微信公眾號。

（附表）

• 表1：簡明綜合收益表
• 表2-5：美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整
• 表6：簡明綜合資產負債表
• 表7：簡明綜合現金流表
• 表8：資產負債表業務指標及現金流

*第一季度非美國通用會計準則定義

自有業務銷售額指因匯率和收購影響而調整的美國通用會計準則凈銷售額。自有業務訂單量指因匯率和收購影響而調整的當期記錄訂單。

2021年和2020年調整后營運收益指美國通用會計準則營運收益加上重組和轉型費用。詳情請參見英文新聞稿附表2、3、4中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整。

調整后營運利潤率指調整后的營運收益占凈銷售額的比值。

營運杠桿率指當期（例如2021年第一季度）調整后營運收益減去上期（例如2020年第一季度）調整后營運收益之差除以當期凈銷售額減去上期凈銷售額之差。

2021年特靈科技公司調整后持續經營業務收益（調整后凈收益）指美國通用會計準則特靈科技的持續經營業務收益加上重組和轉型費用，不計稅務影響。2020年調整后凈收益指美國通用會計準則特靈科技的持續經營業務收益加上重組和轉型費用，減去遺留的法律責任調整，不計稅務影響和與拆分相關的稅收調整。詳情請參見英文新聞稿附表2、3中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整。

2021年調整后持續經營業務每股收益指美國通用會計準則持續經營業務每股收益加上重組和轉型費用，不計稅務影響加上與拆分相關的稅務成本。2020年調整后持續經營業務每股收益指美國通用會計準則持續經營業務每股收益加上重組和轉型費用，減去遺留的法律責任調整，不計稅務影響加上與拆分相關的稅務成本。詳情請參見英文新聞稿附表2、3中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整。

2021年調整后EBITDA指調整后的營運收益加上折舊和攤銷費用加上或減去其他收益/費用的收益凈額。2020年調整后EBITDA指調整后的營運收益加上折舊和攤銷費用再加上或減去其他收益/費用，不計減去的遺留法律責任調整。詳情請參見英文新聞稿附表4、5中美國通用會計準則依照非美國通用會計準則做出的調整。

調整后EBITDA利潤率指調整后EBITDA占凈銷售額的比值。

2021年自由現金流指持續經營活動提供（使用）的凈現金流減去資本支出，再加上以現金支付的重組和轉型費用。2020年自由現金流指持續經營活動提供（使用）的凈現金流減去資本支出，再加上以現金支付的重組和轉型費用。詳情請參見英文新聞稿附表8中自由現金流的調整。

營運資本可衡量一個公司的營運流動性情況和企業現有銀行賬戶管理的整體效益。

• 營運資本指應收賬款、應收票據和庫存值的總和減去流動負債總額（不包括短期債務）、應付股息和所得稅應付帳款。
• 營運資本收入占比指當期（比如截止3月31日）營運資本負債表除以當期年銷售額（比如截至3月31日的一個季度的報告銷售額乘以4，即為全年的年銷售額）。

2021年調整后有效稅率指所得稅費用減去重組和轉型費用調整的凈稅收影響，除以稅前持續經營業務收益加上重組和轉型費用。2020年調整后有效稅率指所得稅費用減去重組和轉型費用以及遺留的法律責任調整加上拆分相關的稅務成本調整的凈稅收影響，除以稅前持續經營業務收益加上重組和轉型費用減去遺留的法律責任調整。這樣的衡量方式可以直觀展示有效稅率的同期對比情況。

公司依據美國通用會計準則（GAAP）報告財務業績。附表提供非美國通用會計準則財務信息以及非美國通用會計準則財務指標與依據美國通用會計準則計算并報告的財務指標之間差異的定量調節。

非美國通用會計準則只能作為遵照美國通用會計準則得出的財務指標的補充，而不能代替或者優于這些指標。它們的局限性在于不能反映根據美國通用會計準則確定的與公司業務相關的所有運營成本。另外，此類指標可能無法與其他公司報告的非美國通用會計準則財務指標進行比較。

我們認為，非美國通用會計準則財務信息能夠為管理層和投資者提供評估公司財務狀況和經營成果時所需的財務和業務趨勢的重要補充信息。

非美國通用會計準則財務指標能夠幫助投資者分析公司的經營成果并預測未來業績。另外，這些非美國通用會計準則財務指標也有助于管理層評估各個業務領域的財務業績。提供此類非美國通用會計準則財務指標能夠幫助投資者和管理層評估公司的經營業績。

因此，此類指標不應孤立看待，更不應代替根據美國通用會計準則報告的結果。為了彌補這些局限性，我們對根據美國通用會計準則和非美國通用會計準則得出的結果進行分析，以披露美國通用會計準則結果為主，同時提供美國通用會計準則結果與非美國通用會計準則結果的對比調節。

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